一套神奇的逃顶抄底选股系统

2020/12/17 15:57:00魅力汉中网

一套神奇的逃顶抄底选股系统
破净股,故名思议,就是市值小于净资产的股票
参数:
> 市净率一 = 1.0 # 买入市净率
> 市净率二 = 2.0 # 卖出市净率
买入操作:
> 市净率小于市净率一
> 根据市净率从小到大排列,选出其中最小的十只股票,不足十只就全部选中
> 每只股票分配10%的权重
轮动操作:
> 轮动周期为每个月或者每个季度
> 第一步: 按照买入操作筛选股票,如果数目大于等于持仓的股票数量,则直接轮动,将选中的股票替换调原持有的股票,每只权重10%,结束. 否则进行第二步
> 第二步: 放宽筛选条件至市净率小于市净率二, 排序同样按照市净率从小到大,选出与持仓数量相等的股票数目,不足则全部选中, 将选中的股票轮换掉持仓的股票,每只股票同样分配10%的权重,调仓结束。
卖出操作:
> 当市净率大于市净率二时,清仓卖出。
仔细分析这个系统,其实不难发现,这个系统本质上就是在市场低估的时候根据市净率买入股票,然后在等待牛市的过程中进行轮动,然后在牛市中清仓卖出,等待下一轮的机会。
而且,这个策略系统,绝大部分炒股软件(同花顺、东方财富OR雪球)都可以实现,可以说是一个人人都能用的策略,不管你是小学毕业、初中毕业、高中毕业、大学毕业,统统都能用,而且还是免费不要钱的哦,很多私募其实就是用的就是这样的策略。
but,这里要一点需要注意:
**注意: 这个系统不能一定保证实现逃顶或者抄底,例如熊底没有破净股,牛顶的时候系统持有的股票市净率还没有突破两倍,但是可以保证的是,它的回撤在绝大部分情况下会小于基准指数。**
所以为了更好得让这个系统实现逃顶抄底的能力,大家可以对这个系统的参数进行改造,将买入的PB设置得更大,例如(PB小于1.2)可以保证你更容易捕捉到熊市底部,但是也增大了超在半山腰的风险.
同理,将卖出的PB设小些,系统也更容易逃顶,但是同时也增大了卖在半山腰的囧境。
下面是一些可以对原系统进行个性化定制的建议:
1. 每个人可以根据自己的风险能力设置买入和卖出的市净率参数,例如买入设置为PB小于0.8,卖出设置为PB大于1.5,这两个参数要看每个人对低估和高估的认识以及对风险的承受能力
2. 每个人可以自行设置持仓数量以及持仓权重,例如不适用等权持有而跟市净率的倒数成正比的权重
3. 每个人可以自己再增加一些过滤条件,例如将股票池设置市值大于100亿,市盈率小于54,最近20个交易日日均成交额大于100万,历史净资产回报率大于12%, etc
4. 还可以对参数进行行业定制,例如设置医药行业的买入条件是PB小于1.8,卖出条件PB小于2.5,钢铁业的设置为0.6和1.2.
5. 当然,每个人也可以把市净率替换成其他的价值因子,例如把买入的筛选条件股息率大于5%,或者市盈率小于5.0。
**注意: 上面建议中出现的参数都是拍脑袋想出来的,并没有进行过回测和者考据。**
对于上述的这个破净股系统,算是讲的非常详细了,如果说还有什么需要补充的,那就是关于闲置资金的使用。
1. 在债券低估的时候可以买入债券,进行所谓的股债轮动
2. 寻找一些低估的品种,进行波段操作,例如网格交易黄金
3. 找不到好的品种,那就持有现金,买入一些现金等价类的资产,只要做好时间管理就行
4. 有时候也可以考虑持有外币现金
**注意: 上面的建议只是我个人的思考,大家也可以根据自己的要求自己的设置。**
所以,综上所说,这是一个非常灵活的炒股系统,每个人都能够根据自己的需求对他进行特制以符合自己的需求。
今天讲的其实就是对上一回讲到的低市净率策略的择时加强,在买入时设置了入场条件,轮动时规定了清仓条件,算是低市净率选股的加强。
举一反三,既然市净率选股可以做到择时加强,其他的策略(低波动率、小市值、低市盈率)同样可以,只要设置好买入阈值和卖出阈值就可以了,这里就不一一介绍了,其实上面的个性化定制里面已经讲到了一些。
到这一回为止,我们已经认识到了很多种选股策略,相信大家已经领略到了一些择股的奥妙,但是有些朋友可能就要问了,现在雪球大V讲得都是价值投资,那么你有没有可以进行价值投资的选股公式呢?<下一回,我们就来讲一讲价值投资的秘密>
补上回测的效果图:
一套神奇的逃顶抄底选股系统

参数={股票池=沪深300,市净率1=1.0,市净率2=1.2,过滤条件市盈率=54,开始时间=2010-01-04,结束时 间=2016-11-20,持仓数量=10,轮动周期=20个交易日}, 回测结果是年化收益率15.5%,最大回车25.6%,基准年化收益-0.7%。
参数可以自己调整,例如把市净率1调成0.8的话年化收益会达到17.8%,其实最大回撤并不是去年的大跌引起的,而是之前的熊市途中产生的,所以如果把市净率1继续下调至0.7,0.6效果会更好。所以说,这两个市净率参数是可以自己调整的,看自己的想法了,如果把市净率2调成1.5的话,那么去年的牛市你就不能逃掉了,毕竟去年牛市是中小市值的牛市。

一套神奇的逃顶抄底选股系统(2)


一套神奇的逃顶抄底选股系统(2)
哈哈,要是把股票池换成中证500的,你会看到市净率2设置成1.5,会恰好帮助你在牛市顶点精准减持,上图:
一套神奇的逃顶抄底选股系统(2)

参数={股票池=zz500,市净率1=1.0,市净率2=1.5,过滤条件市盈率=54,开始时间=2010-01-04,结束时 间=2016-11-20,持仓数量=10,轮动周期=20个交易日} (又是因为市净率1设置太大导致了抄在山腰上,但是这个太大的值却保证了能够在今年享受到市净率轮动的超额收益,有利有弊)

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